现货黄金投资全攻略：从零到专家，带你玩转金市！

现货黄金，又称为伦敦金，以其独特的属性和魅力吸引着越来越多的投资者。它不仅是避险的港湾，也是财富保值的工具。本文将带你深入了解现货黄金，从基础知识到交易策略，全面掌握现货黄金投资的技巧，让你从小白到专家，轻松玩转金市!

一、 现货黄金基础知识

什么是现货黄金?

现货黄金(XAUUSD)是指以伦敦市场的报价为基准，以美元为货币单位，以金衡盎司为合约单位的黄金交易。1金衡盎司黄金约为31.1克。

现货黄金的报价来源和方式：

现货黄金的报价基于伦敦现货市场的交易员、投资者、银行、现货商等不断买卖，从而实现连续报价和超高交易量。

现货黄金的用途：

现货黄金的用途没有白银那么广泛，主要集中在：

珠宝首饰行业： 约占每年黄金消耗量的一半。

投资交易需求： 约占每年黄金消耗量的30%。

中央银行储备需求： 约占每年黄金消耗量的15%。

技术制造领域： 需求量占比较低，不足10%。

二、 黄金的特性

黄金被誉为“避险之王”，因为它具备以下四大特性：

高流通性和稀缺性： 黄金的日交易量可以达到1455亿美元，处于极高水平，同时其稀缺性使其具有较强的保值属性。

避险属性： 在高风险时期，黄金是资金的避风港，宏观经济越差，黄金价格越高。

对冲股市下跌风险： 当股市出现大幅下跌时，黄金往往能起到对冲风险的作用，这一点在2020年2月和3月份美国频繁熔断后表现得最为突出。

对抗货币贬值： 当美联储执行过度的宽松货币政策时，黄金价格将水涨船高。

三、 MT4平台上的现货黄金交易

交易品种：

MT4平台上的现货黄金是CFD产品，只提供报价和交易，并不支持现货提取或者交割。

合约单位：

一手现货黄金CFD合约的单量是100盎司。

保证金：

100倍账户组下，一手黄金的保证金为1000美金。

200倍账户组下，一手黄金的保证金为500美金。

400倍账户组下，一手黄金的保证金为250美金。

交易时间：

北京时间周一至周五，上午6:01至第二天上午4:59，全天累计可交易23小时，剩余1小时为结算时间。

调期库存费：

现货黄金的买卖存在调期库存费(也叫隔夜利息)。按照目前的利率环境看，买单需要支付调期库存费，卖单能够获得调期库存费。

四、 黄金价格走势回顾

近20年黄金的走势可以分为5个阶段：

第一阶段：2008年10月至2011年9月(上涨阶段)

黄金价格从681美元上涨至1921美元，涨幅182%。主要驱动因素是美国次贷危机之后全球央行都在进行力度空前的量化宽松政策，导致货币贬值，黄金价格应声走高。

第二阶段：2011年9月至2015年2月(回调阶段)

黄金价格从1921美元下跌至1046美元，最大回调幅度达到46%。原因是美国次贷危机的冲击力度减弱，各国出台了应对经济衰退的政策，市场恐慌情绪和悲观预期大幅降低，黄金的避险属性被显著抑制。

第三阶段：2015年12月至2020年8月(上涨阶段)

黄金价格从1046美元上涨至2074美元，累计涨幅98%。这段时期，欧美国家的通胀率都比较低迷，宏观经济的衰退和复苏迹象都不明显，贵金属价格横向波动比较符合逻辑。但由于疫情因素的袭扰，导致国际市场的恐慌情绪持续高涨，黄金价格出现上涨。

第四阶段：2020年8月至2022年10月(回调阶段)

黄金价格从2074美元下跌至1617美元，最大跌幅22%。宏观角度看，欧美国家疫情的有效控制，是导致避险情绪降温和黄金跌价的主要因素。

第五阶段：2022年10月至今(上涨阶段)

一年多时间里，黄金突破2011年9月和2020年8月这两个最高和次高点，刷新历史记录。主要因为欧美国家的通胀率急剧升高，大量资金涌入黄金市场寻求避险和保值。

五、 现货黄金投资常见问题解答

现货黄金和现货白银谁的波动率更高?

大部分情况下，价格更高的品种，波动率更高。但对于贵金属来说，黄金的报价更高，但每日的涨跌幅低于白银。这是因为黄金的单价过高，普通交易者难以主导其价格走势，而机构资金(尤其是中央银行)入局黄金市场之后，往往不会像普通交易者那样频繁买卖，这才导致了黄金价格表现相对稳定的特征。

用金银首饰进行保值增值划算吗?

可以购买金银首饰进行保值，但需要承担较高的加工费，并不划算。即便是加工费最低的金条、银条，其报价也高于现货黄金CFD的价格。这是因为实物黄金需要进行安全的存储和保管，这部分费用包含在了价格当中。

黄金的档次怎么区分?

黄金根据“K值”来区分档次和价格，K值越高，代表含金量越高，对应不同的名称。下图是“K值”、“俗称”和黄金含量百分比的对照表，可做参考之用。档次最高的是“纯金”，金含量为99.99%，这也是现货黄金CFD所对应的黄金报价。

K值	俗称	黄金含量百分比
24K	纯金	99.99%
22K	22K金	91.67%
18K	18K金	75%
14K	14K金	58.33%
10K	10K金	41.67%

六、 现货黄金投资策略

基本面分析： 关注宏观经济数据，包括通货膨胀率、利率、GDP增长率等，以及地缘政治风险等因素，判断黄金价格走势。

技术面分析： 利用图表分析工具，如K线图、移动平均线、MACD指标等，判断黄金价格的趋势和支撑阻力位。

交易策略：

趋势交易： 当黄金价格处于上升趋势时，可以逢低买入，当黄金价格处于下降趋势时，可以逢高卖出。

突破交易： 当黄金价格突破重要支撑位或阻力位时，可以进行相应操作。

反转交易： 当黄金价格出现反转信号时，可以进行相应操作。

风险控制：

设置止损位： 在交易前设置好止损位，控制亏损风险。

控制仓位： 不要将所有资金投入到黄金交易中，要控制仓位，避免过度风险。

不要追涨杀跌： 不要在黄金价格快速上涨或下跌时追涨杀跌，要冷静分析市场情况，做出合理的交易决策。

七、 现货黄金投资建议

现货黄金投资是一种高风险、高收益的投资方式，投资者需要做好充分的准备。

学习知识： 充分了解现货黄金的知识，包括基本面分析、技术面分析、交易策略、风险控制等。

控制风险： 严格控制风险，设置止损位，控制仓位，避免过度风险。

长期投资： 现货黄金投资是一个长期投资项目，不要抱有短期暴富的想法。